12 мая, немного «протрезвев» от многочисленных майских праздников, Фонд государственного имущества Украины объявил конкурс по продаже 93,02% акций крупнейшего в Украине горно-металлургического комбината «Криворожсталь». По решению ФГИУ конкурс должен состоятся 11 июня с.г. По условиям конкурса, покупатель должен обеспечить погашение задолженности комбината по кредитам, предоставленным под гарантии Кабинета Министров до 31 декабря 2004 года, осуществить программу технической реконструкции производства и не допускать сокращения рабочих мест на протяжении не менее 6 месяцев после перехода к нему прав собственности на акции. Согласно дополнительным условиям к конкурсу допускаются инвестор или объединение инвесторов, соответствующие ряду требований, и не допускаются оффшорные компании.
К приватизации «Криворожстали» готовились давно. Еще в конце прошлого года председатель ФГИ Михаил Чечетов назвал комбинат в числе основных предприятий, которые планируется продать в 2004 году. До этого, в августе 2003 года Кабмин поручил Министерству промышленной политики принять решение о предприватизационной подготовке «Криворожстали». До октября министерство должно было предоставить проект подготовки ФГИ для согласования и после этого, в ноябре, начать его реализацию. Но столь поспешным планам Кабмина не суждено было осуществится.

После заявлений ФГИ и правительства о начале разработки плана предприватизационной подготовки, влиятельные финансово-промышленные группы, имевшие непосредственное отношение к деятельности предприятия, активизировали попытки предотвратить приватизацию «Криворожстали». Пролоббировать свои интересы группы пытались в первую очередь через парламент. Категорически против приватизации предприятия выступил народный депутат Вадим Гуров, ранее работавший начальником цеха на «Криворожстали». Депутат разработал проект закона «О внесении изменений к Закону Украины «О перечне объектов государственной собственности, которые не подлежат приватизации», которым предложил внести «Криворожсталь» в список таких предприятий. Инициативу Гурова поддержали депутаты Станислав Гуренко (комитет парламента по вопросам экономической политики, фракция КПУ), Валентина Семенюк (глава специальной контрольной комиссии Рады по вопросам приватизации, фракция СПУ) и Юрий Ехануров (глава комитета по вопросам промышленной политики и предпринимательства, фракция «Наша Украина»). В конечном итоге, за данный законопроект проголосовало 288 депутатов.
Столь очевидное единодушие депутатов, представляющих различные политические силы, некоторые эксперты объясняли интересом различных конкурирующих групп не допустить продажи предприятия. Но существовало и другое мнение. Наблюдатели отмечали, что уникальная оперативность при подготовке приватизации предприятия позволяет в первую очередь допустить наличие у заинтересованных влиятельных лиц желания получить комбинат до президентских выборов - чтобы минимизировать политические риски, связанные с возможной сменой элит.

Последнюю гипотезу наиболее ярко подтверждают действия Президента Леонида Кучмы. Несмотря на «скоропостижную» подготовку к приватизации комбината, только полный невежда смог бы утверждать, что Президенту легко далось решение о необходимости продажи предприятия. Ведь «Криворожсталь» - несомненно, любимое детище Кучмы, «взращенное с малых лет». Леонид Данилович приложил немало усилий, чтобы предприятие достигло нынешнего вполне благополучного состояния.

Надо, Федя, надо…

Напомним, что на сегодняшний день «Криворожсталь» производит почти пятую часть стали и проката в Украине. Кроме того, государственный комбинат входит в тридцатку крупнейших производителей металлопродукции в мире. Прошлый, 2003 год предприятие закончило с чистой прибылью 664,5 миллиона гривен (после уплаты дивидендов), увеличив доход на 29,5% по сравнению с 2002 годом до 7,5 миллиарда гривен. «Криворожсталь» имеет почти автономный производственный цикл — от добычи сырья до производства проката, что обеспечивает низкую себестоимость продукции и позволяет прибыльно работать даже при неблагоприятной конъюнктуре мирового рынка. В общем, кто добровольно захочет продавать столь прибыльно предприятие? Не захочет. Но – надо.

Ведь, ни для кого не секрет, что с приходом к власти любого из двух потенциальных на сегодняшний день кандидатов в президенты (будь то Виктор Ющенко или Виктор Янукович) правила игры в украинском бизнесе существенно изменятся. При этом, что в одном, что в другом случае изменятся явно не в пользу представителей или окружения действующей власти.

Таким образом, Президент оказался перед дилеммой: или потерять предприятие или попытаться заполучить его в собственность, или, в крайнем случае, пристроить поближе. При этом в двух последних случаях действовать надо быстро, пока все еще остается на своих местах, и конкурсы по продаже предприятий, в том числе и крупнейших, проводятся по заранее выписанных «под заказчика» (которого, кстати, нетрудно вычислить) правилах.

Итак, пода пока ярые противники приватизации, в частности, народные депутаты, бурно обсуждали порочность Президента, посмевшего наложить «вето» на закон об особенностях приватизации, согласно которому «Криворожсталь» попадала в перечень предприятий, не подлежащих продаже, Минпромполитики преобразовало комбинат в открытое акционерное общество с уставным фондом 3,86 млрд гривень. Произошло это 7 апреля с.г., в то время, когда депутаты продолжали настаивать на повторном рассмотрении законопроекта. После этого Фонд госимущества начал подготовку к проведению конкурса по продаже предприятия. 12 мая – в день объявления конкурса по продаже 93,02% акций «Криворожстали» - ФГИУ официально определил и цену комбината. Она составила 3 806 млн. грн. – сумму (как и предполагали некоторые эксперты) практически равную сумме уставного фонда предприятия и составляющую примерно 62% от среднегодовой реализации за три последних года. Ряд экспертов уже поспешили заметить, что сумма эта по украинским меркам вполне приемлемая. Но если учитывать массовый рост цен на металлопрокат, то за комбинат можно было бы получить и миллиард долларов, а то и больше. К примеру, в феврале нынешнего года компания Tata Steel (Индия), входящая в международный холдинг Tata Group изъявила готовность потратить на покупку комбината до 1 млрд. долларов.

Но, «кому весілля, а курці смерть». То есть, если для инвестора с мировым именем миллиард долларов – сумма приемлемая, то для украинских ФПГ, что миллиард, что 700 млн. долларов (3,8 млрд. грн.) – деньги «бешенные». Особенно если учесть, что максимальная сумма, которая была выручена на сегодняшний день за покупку метпредприятия (металлургического комбината имени Дзержинского) в Украине составила 133 млн. долл. (приобрела корпорация «ИСД»). Плюс расходы на выкуп кредиторки (в основном у дружественных Укрсиббанку структур) оцениваются еще в 70 млн. долл.

И того получается, что ни «Интерпайп», ни СКМ, ни, тем более ИСД с Приватом в одиночку «Криворожсталь» не осилят. Вот и ищут лихорадочно украинские собратья выходы, порой, даже чересчур неожиданные. Ведь, чем еще, как не высокой ценой на «Криворожсталь» можно объяснить создание Пинчуком и Ахметовым уж очень ситуативного на первый взгляд промышленно-финансового консорциума «Инвестиционно-металлургический союз», считающегося основным претендентом на покупку комбината. Напомним, что в апреле в консорциум объединились: НПИГ «Интерпайп» (В.Пинчук), ОАО «Металлургический комбинат «Азовсталь» (Р.Ахметов), ОАО «Авдеевский коксохимический завод» (группа АРС, опосредованно контролируемая Ахметовым, выходцем из которой является вице-премьер А.Клюев), ЗАО «Укринвест» (УкрСибБанк – бизнес А.Ярославского, контроль над которым тоже постепенно переходит к Р.Ахметову) и 5 других, менее заметных структур, принадлежащих к кругу ахметовских и пинчуковских интересов.

Не исключено, что активов всех вышеперечисленных компаний вполне хватит на покупку горно-металлургического комбината. Также не исключено, что среди украинских бизнес-групп вряд ли найдется еще кто-либо в состоянии составить конкуренцию «ИМС». Единственной преградой отечественного «пошиба» на пути Пинчуковско-Ахметовского консорциума может стать уже упомянутая группа народных депутатов в лице Вадима Гурова, Валентины Семенюк, Ивана Быстрыги и Василия Надраги, которые все еще предлагают Верховной Раде повторно внести «Криворожсталь» в перечень объектов государственной собственности, не подлежащих приватизации. Особенно настаивает на таком решении г-жа Семенюк. При этом она утверждает, что отстаивает интересы не кого-нибудь, а трудового коллектива.

Что касается самих работников комбината, то заявления от их имени звучали только первые несколько недель. Впрочем, и тогда руководство «Криворожстали» не могло опровергнуть высказанную ФГИ мысль о том, что инициатива приватизации исходит от комбината, срочно нуждающегося в инвестициях. Вскоре комментарии руководства вообще исчезли из СМИ. А с образованием ОАО они уже в принципе невозможны. Директор «Криворожстали» получил очень вдохновляющую приставку и.о., что не слишком располагает к митингам.
Таким образом, не менее пессимистично в свете последних событий выглядят и попытки депутатов заблокировать приватизацию, ведь не было еще случая, когда закон об особенностях приватизации того или иного предприятия принимался после того, как был объявлен конкурс по его продаже.

Не все спокойно в нашем королевстве

В любом случае, как бы не развивались события в Украине главной проблемой, с которой могут столкнуться отечественные претенденты на покупку «Криворожстали», - иностранные инвесторы. Интерес к будущему конкурсу по продаже комбината уже обозначили как минимум две зарубежные компании. Среди них, вышеупомянутая индийская компания Tata Steel и российская «Северсталь». И одна и другая компания располагает значительно большими ресурсами, чем даже создаваемый под покупку «Криворожстали» украинский консорциум. Понятное дело, что и «выложить» иностранные инвесторы могут за предприятие больше, нежели наши соотечественники. Напомним, Tata Steel изъявила готовность заплатить за комбинат 1 млрд долларов. Кроме того, индусы пообещали поднять выплавку стали с 7,5 до 10 млн. тонн.

Что касается «Северстали», то тут ситуация менее однозначна. До сих пор официальные заявления со стороны российской компании обнародованы не были. Единственной информацией, по которой можно судить о планах «Северстали» в отношении «Криворожстали» является заявление высокопоставленного источника в руководстве российской компании, сделанное на днях для московских журналистов. По его словам, «Северсталь» намерена выйти на аукцион по продаже украинского комбината в альянсе с компаниями Arcelor и Severstal North America. При этом он отметил, доля Arcelor в «Криворожстали» может составить около 20%. Предполагается, что эта компания останется миноритарным акционером «Криворожстали», «однако окончательно это еще не зафиксировано», добавил источник.

Не менее интересной является информация о том, что «Северсталь» ищет партнера для покупки «Криворожстали» среди украинских компаний. Среди потенциальных компаний, которые могли бы вместе с альянсом участвовать в покупке "Криворожстали", источник назвал группу «Интерпайп» (о подобном союзе поговаривали и некоторые украинские наблюдатели. Появлению подобных слухов способствовало, в частности, недавнее назначение выходца из российской компании Максима Басова первым заместителем председателя правления «Интерпайпа»), Индустриальный союз Донбасса, «Азовсталь», Мариупольский металлургический комбинат, а также Харцызский трубный завод. На данный момент с потенциальными украинскими партнерами ведутся переговоры. Источник также сказал, что для участия в покупке «Криворожстали» компания не планирует привлекать дополнительные средства и ограничится тем, что у нее есть. Подобно индийской компании в «Северстали» также обещают в случае победы на аукционе увеличить производство стали на комбинате до 10 млн. тонн в год.

Таким образом, в случае, если иностранные компании все же подадут заявки на участие в конкурсе, то объективные причины им отказать у ФГИ вряд ли найдутся. И одна и другая структура в полной мере соответствует понятию «потенциальный инвестор». Да и условия конкурса не предусматривают какие-либо ограничения для «иностранцев». Не особо беспокоит в случае победы зарубежных компаний и будущее «Криворожстали». Очень уж мизерная вероятность того, что комбинат будет уничтожен как конкурентная структура. Слишком дорогое удовольствие. Другое дело – победа на конкурсе Пинчуковско-Ахметовского консорциума. В данном случае вопрос будущего развития комбината встает очень даже остро. Как смогут ужиться на предприятии две взаимоконкурирующие по многим параметрам структуры, и могут ли они ужиться? Или все-таки предприятие разделят? Тогда по какому принципу? В общем, вопросов множество. И, очевидно, описанию их решений «Олигарх» посвятит еще не одну статью.

Елена Славенко